Singkatnya
Rencana negara bagian untuk memperbaiki krisis asuransi baru saja dilaksanakan ketika kebakaran di Los Angeles dimulai. Bisakah pasar pulih dan stabil?
Kebakaran yang mematikan dan merusak di Los Angeles – yang menurut beberapa orang merupakan kebakaran termahal dalam sejarah negara bagian tersebut – akan semakin membebani pasar asuransi dan memperburuk posisi keuangan perusahaan asuransi pilihan terakhir California.
Data tentang Pacific Palisades, lingkungan yang hancur di LA yang penduduknya termasuk bintang film dan sutradara, membantu menggambarkan masalah asuransi yang melanda negara bagian tersebut. Diperkirakan 1 dari 5 rumah di lingkungan kelas atas dilindungi oleh perusahaan asuransi, yang dikenal sebagai FAIR Plan.
Pemilik properti di California semakin beralih ke rencana tersebut, yaitu kumpulan perusahaan asuransi yang diwajibkan oleh undang-undang negara bagian untuk menjual polis kebakaran kepada konsumen yang tidak dapat menemukan asuransi reguler di tempat lain. Hal ini karena, selama beberapa tahun terakhir, perusahaan asuransi telah membatalkan polis atau menolak membuat polis baru di California, dengan alasan meningkatnya risiko kebakaran hutan. Hasilnya, jumlah polis pemilik rumah FAIR Plan meningkat menjadi lebih dari 451.000 pada September 2024, meningkat sebesar 123% selama tiga tahun terakhir.
Tahun lalu, State Farm memutuskan untuk tidak memperbarui puluhan ribu kebijakan di negara bagian tersebut, termasuk sekitar 1,600 kebijakan di Pacific Palisades. Pada bulan September, terdapat 1.430 kebijakan FAIR Plan perumahan dengan kode pos 90272 di daerah kantong tersebut, meningkat 85% dari tahun sebelumnya, menurut data terbaru rencana tersebut.
Di tempat lain di Los Angeles, beberapa kota dan lingkungan dengan penggunaan FAIR Plan yang meningkat telah dievakuasi atau berada di dekat lokasi kebakaran. Kebijakan tersebut mencakup kode pos 90402 di Santa Monica, di mana kebijakan FAIR Plan telah meningkat sebesar 128% dari tahun ke tahun.
Kini, setelah setidaknya lima orang tewas dan lebih dari 2.000 bangunan hancur di wilayah LA, dan ketika mereka yang kehilangan rumah mulai mengajukan klaim ke perusahaan asuransi, muncul tanda tanya besar seputar rencana negara bagian tersebut untuk mencoba. untuk memastikan ketersediaan asuransi. Sebuah rencana yang digembar-gemborkan oleh Komisaris Asuransi Ricardo Lara sebagai cara agar perusahaan asuransi menerbitkan kembali polis di negara bagian tersebut baru mulai berlaku pada awal tahun.
Apa yang disebut sebagai strategi asuransi berkelanjutan mencakup peninjauan kecepatan negara atas permintaan kenaikan tarif dari perusahaan asuransi dan mengizinkan perusahaan asuransi untuk menggunakan model bencana ketika menetapkan premi mereka. Perusahaan asuransi juga akan dapat menyesuaikan biaya pendukung keuangan mereka sendiri, yang dikenal sebagai reasuransi. Konsesi ini berarti perusahaan asuransi akan menaikkan premi bagi pemilik properti negara, namun sebagai imbalannya mereka harus menerbitkan atau mempertahankan sejumlah polis di wilayah berisiko tinggi.
“Tidak ada keraguan bahwa hal ini sangat memperumit masalah,” kata Stephen Collier, profesor perencanaan kota dan wilayah di UC Berkeley yang penelitiannya berfokus pada asuransi, perubahan iklim, dan perencanaan kota. “Ini tidak mungkin terjadi pada saat yang lebih buruk.”
Lara juga mengatakan kepada CalMatters hari ini bahwa “tentu saja hal ini akan mempersulit pasar yang sudah rumit.”
Namun komisaris mengatakan bahwa dia telah berhubungan dengan perusahaan-perusahaan asuransi dalam beberapa hari terakhir: “Reformasi sudah ada sekarang, komitmen (perusahaan asuransi) sudah ada sekarang. Sejauh percakapan saya baru-baru ini hingga tadi malam, percakapan tersebut masih bertahan dan berlanjut.”
Selain itu, FAIR Plan, perusahaan asuransi bagi banyak dari mereka yang terkena dampak kebakaran saat ini, kemungkinan harus membayar klaim ganti rugi sebesar puluhan miliar dolar.
“Ini sangat memperumit banyak hal.”
Stephen Collier, profesor perencanaan kota dan wilayah di UC Berkeley
Collier mengatakan potensi tanggung jawab yang besar dapat membuat perusahaan asuransi “berpikir dua kali” apakah mereka ingin terus menulis kebijakan di negara bagian tersebut. “Mengalihkan semua risiko ini ke FAIR Plan tidak akan membuat perusahaan asuransi lolos jika mereka masih memasarkan produknya di pasar California,” katanya. Hal ini karena perusahaan asuransi di negara bagian tersebut harus membayar asuransi tersebut jika asuransi tersebut tidak dapat menutupi seluruh klaimnya.
Pacific Palisades masuk dalam daftar lima wilayah teratas di California Selatan menurut FAIR Plan dengan paparan kebakaran hutan tertinggi, atau potensi pembayaran asuransi — hampir $6 miliar. Lingkungan lain yang masuk dalam lima besar, secara berurutan, semuanya berada di San Bernardino County di sebelah timur Los Angeles: Lake Arrowhead ($9,14 miliar), Crestline ($7,81 miliar), Big Bear City ($7,1 miliar) dan Big Bear Lake ($6,73 miliar).
Total eksposur FAIR Plan di seluruh negara bagian pada bulan September, akhir tahun fiskalnya, adalah $458 miliar.
Victoria Roach, presiden FAIR Plan, selama beberapa tahun terakhir telah menyampaikan kekhawatirannya mengenai keuangan rencana tersebut seiring dengan bertambahnya jumlah kebijakannya. Misalnya, dalam kesaksiannya di depan Komite Pengawasan Asuransi Majelis Kalifornia tahun lalu, dia mengatakan “seiring dengan meningkatnya jumlah tersebut, stabilitas keuangan kita semakin dipertanyakan.”
Roach juga mengatakan pada sidang yang sama bahwa Rencana FAIR “hanya tinggal satu langkah lagi untuk mencapai penilaian besar.” Penilaiannya adalah ketika rencana tersebut tidak memiliki cadangan yang cukup untuk membayar klaim dan harus meminta bantuan perusahaan asuransi anggotanya untuk berkontribusi dalam hal tersebut. Rencana FAIR akan mengenakan biaya tambahan pada perusahaan asuransi berdasarkan pangsa pasar mereka di negara bagian tersebut.
Roach tidak bisa diwawancara pada hari Rabu, namun Hilary McLean, juru bicara FAIR Plan, mengatakan: “Kami menyadari adanya informasi yang salah yang diposting online mengenai kemampuan FAIR Plan untuk membayar klaim. Masih terlalu dini untuk memberikan perkiraan kerugian karena klaim baru mulai diajukan dan diproses.”
McLean menambahkan bahwa rencana tersebut memiliki “mekanisme pembayaran, termasuk reasuransi, untuk memastikan semua klaim yang ditanggung telah dibayar.”
Sementara itu, rencana komisaris untuk menyesuaikan pasar asuransi baru saja terwujud ketika kebakaran di LA terjadi pada hari Selasa, yang diluncurkan kurang dari seminggu sebelumnya.
Denni Ritter, wakil presiden American Property Casualty Insurance Association, mengatakan “kebakaran mengerikan yang terjadi di negara bagian tersebut menggarisbawahi pentingnya upaya ini” untuk mereformasi peraturan asuransi California. “Kami tetap berkomitmen untuk bekerja sama dengan para pemimpin California untuk memulihkan kesehatan pasar asuransi kami sehingga masyarakat California dapat mengakses perlindungan yang mereka butuhkan,” tambahnya.
Lara mencontohkan, reformasinya termasuk kesepakatan dengan FAIR Plan. Hal ini memberikan Departemen Asuransi “data untuk melacak masalah solvabilitas” pada rencana tersebut dan memungkinkan perusahaan asuransi untuk secara proaktif meminta kenaikan premi untuk klaim bencana di masa depan, yang menurut Lara “menciptakan kepastian lain” bagi perusahaan asuransi yang harus mempertahankan klaim tersebut di negara bagian. pasar.
Pesan dari Lara dan beberapa pakar lainnya jelas: Pelanggan asuransi mungkin menghadapi premi yang jauh lebih tinggi dalam jangka pendek, dengan harapan bahwa hal ini akan mengarah pada stabilisasi pasar dalam jangka panjang.
“Ini bisa menjadi kebakaran yang paling merugikan dalam sejarah California modern, atau bahkan di Amerika Serikat.”
Dan DePodwin, direktur senior operasi peramalan di AccuWeather
Pendahulu Lara sebagai komisaris asuransi negara, Dave Jones, mengatakan “dengan kebakaran di LA, begitu mereka dapat mengatasi kerugiannya, perusahaan asuransi akan mengupayakan kenaikan tarif yang lebih tinggi lagi.”
David Russell, profesor asuransi di Cal State University Northridge mengatakan: “Kebakaran ini memvalidasi kenaikan tarif dan tekanan industri (asuransi) selama 18 hingga 24 bulan terakhir.” Dia menambahkan bahwa “pada akhirnya kita membutuhkan permintaan tarif tersebut untuk dikabulkan,” dan dengan cepat.
Perkiraan awal perusahaan peramalan AccuWeather mengenai kerugian ekonomi akibat rangkaian kebakaran ini adalah $52 miliar hingga $57 miliar – dan kebakaran tersebut terus berlanjut. Dan DePodwin, direktur senior operasi peramalan di AccuWeather, mengatakan hal itu mencakup perkiraan kerugian yang diasuransikan, yang mungkin mencapai 25% hingga 50% dari total, meskipun masih terlalu dini untuk mengetahui secara pasti. Perkiraan tersebut juga memperhitungkan kemungkinan kerugian ekonomi di masa depan, termasuk terhadap kesehatan masyarakat, dunia usaha dan infrastruktur di sekitar wilayah perkotaan besar.
“Ini bisa menjadi kebakaran yang paling merugikan dalam sejarah California modern, atau bahkan di AS,” katanya.
Reporter data Jeremia Kimelman berkontribusi pada cerita ini.